Stock options bull put spread

Bull pôr a propagação. O touro psto a propagação é uma estratégia de negociação bullish bastante complexa das opções, apesar de exigir somente duas transações. Requer um nível de troca elevado, assim que não é realmente ideal para novatos. Lucros quando a segurança subjacente se levanta no preço e é usada tipicamente Quando a expectativa é de um pequeno aumento. É uma boa alternativa para o curto colocar se você don t quer ser exposto a ser potencialmente grandes perdas, porque envolve comprar puts, bem como vendê-los significando que suas perdas são limitadas Ao fazer isso , Porém, você também reduzir os lucros potenciais Nós fornecemos informações adicionais sobre a propagação nesta página, detalhando o seguinte. Bullish Strategy. Not Adequado para Beginners. Two Transactions escrever coloca puts. Credit buy Spread receber um pagamento antecipado. Medium High Trading Level Required. Section Conteúdo Quick Links. Recommended Opções Brokers. Read comentário Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read comentário Visite Broker. Read comentário Visite Broker. Read Re Ver Visit Broker. Reasons para usar o Bull Spread. You pôr geralmente usar este spread se você espera que uma segurança vai subir de preço, mas não por muito Além disso, se você quiser lucrar com tal movimento e quer alguma proteção se A segurança cai de preço inesperadamente É essencialmente uma extensão do short put, com proteção adicional contra uma queda no preço, porque limita as perdas se isso acontecer. Como você também pode fazer um lucro se o preço da segurança não se mover Em tudo, é uma boa estratégia quando você não está totalmente confiante em sua perspectiva de alta. Como criar um Bull Put Spread. Creating o spread é relativamente simples, e exige duas transações simultâneas Você precisa escrever puts com base na segurança subjacente que Você está esperando para subir no preço usando a venda para abrir a ordem e comprar a mesma quantidade de puts com base naquela segurança usando a compra para abrir a ordem. Você deve se certificar de que as puts que você escreve têm um preço de greve mais alto do que th Ose que você compra, porque estes serão mais caros e, portanto, você vai criar um spread de crédito e receber um crédito antecipado As opções que você compra e os que você escreve deve ter a mesma data de vencimento, de preferência um prazo relativamente curto one. As Uma regra geral, você deve escrever no dinheiro coloca e comprar fora do dinheiro ones Você também pode escrever no dinheiro coloca se você quiser aumentar seus lucros potenciais, mas isso significa que você vai precisar do preço da segurança subjacente para ir até Por mais Basicamente, quanto maior a diferença entre os preços de exercício dos contratos que você escreve e os que você compra, mais você está a ganhar, mas quanto mais você está a perder. Potencial para o lucro Loss. The cenário ideal para esta estratégia é Que os contratos que você escreve expiram fora do dinheiro, o que significa que você não tem mais responsabilidade eo crédito líquido que você recebe no início é todo o lucro Se você escrever nos contratos de dinheiro, então você vai fazer o lucro máximo, mesmo se o Subjacente segurança doesn t subir no preço, desde que não vá para baixo. Se você escrever nos contratos de dinheiro, então você vai precisar do preço do título subjacente para aumentar pelo menos o preço de exercício desses contratos Enquanto você don t fazer Qualquer retorno adicional se o preço do título subjacente vai ainda mais alto, não há nenhum impacto negativo. A estratégia será uma proposta perdedora se o valor subjacente cai no preço Se as puts que você escreve expiram no dinheiro, então eles serão Exercido e você terá que comprar o título subjacente relevante na greve acordada A perda máxima seria feita se o título subjacente caiu para a greve dos puts que você buy. If cai mais baixo do que isso, então você será capaz de Exercer o coloca você possui e vender o valor subjacente na greve acordada dessas opções Portanto, a perda máxima por opção escrita é a diferença entre a greve das opções que você escreve e os que você compra. São dois principais benefícios deste spread Primeiro, supondo que você escreve no dinheiro coloca ao aplicar a estratégia, você ainda vai fazer um lucro, mesmo se a segurança subjacente não subir no preço Embora o puts que você próprio vai expirar sem valor, Aqueles que têm escrito e, portanto, você começa a manter o crédito upfront inteira. A segunda vantagem é que você limita suas perdas potenciais, comprando o fora do dinheiro coloca Embora haja um custo associado a este, e reduz o tamanho do crédito de Escrevendo o mais caro coloca, este nível extra de proteção, obviamente, pode ser muito atraente. Esta difusão é um pouco mais complexo do que algumas das estratégias de negociação básica, mas há apenas duas transações envolvidas assim que os custos de comissão não são muito altos É também Relativamente fácil de calcular o potencial de lucro máximo eo potencial máximo de perda no momento da aplicação da estratégia. Um inconveniente deste spread é que seus lucros são limitados se o subjacente se Urity aumenta dramaticamente no preço, ao contrário da chamada longa onde você pode continuar a fazer lucros no entanto alto o preço vai No entanto, como o touro colocado propagação é projetado especificamente para ser usado quando esperando apenas um pequeno aumento de preços este isn t necessariamente que relevante. O drawback é que a estratégia requer a margem, significando que você terá que amarrar acima o capital em sua conta do corretor. Finalmente, porque envolve escrever põr, há sempre a possibilidade que serão atribuídos e você poderia ser forçado para comprar a segurança subjacente. Significa incorrer em comissões adicionais, se você quer vender a segurança. belo é um exemplo básico de como funciona a propagação na prática eo que aconteceria em alguns cenários hipotéticos Este é apenas um guia aproximado para a estratégia e não inclui preços precisos, E taxas de comissão não foram tidos em conta. O estoque X está sendo negociado em 50, e você espera que ele aumente de preço por uma pequena amount. At o dinheiro coloca em Empresa X O preço de exercício das ações 50 está sendo negociado em 2 e fora das opções de venda de dinheiro no preço de exercício da ação da Empresa X 48 estão negociando em 1.Você escreve 1 contrato de compra com um preço de exercício de 50 cada contrato contém 100 ações para um crédito de 200 Perna A. Você compra um contrato de put com um preço de exercício de 48 cada contrato contém 100 opções a um custo de 100 Esta é a Perna B. Você criou um spread de touro colocado para um crédito líquido de 100.If Empresa X ações aumenta para 52 Por expiração. As opções que você escreveu na Perna A estão fora do dinheiro e expiram sem valor As que você comprou na Perna B também estão fora do dinheiro, e expiram sem valor Você não tem mais responsabilidades e não mais retornos, então a rede Crédito de 100 é o seu lucro. Se a empresa X estoque permanece em 50 por expiration. As acima, as opções em ambas as pernas A e Leg B expirar significado sem valor você não tem mais responsabilidades e não mais retornos O crédito líquido de 100 é o seu lucro. Se o estoque da Companhia X cai para 48 por expiração. As opções escritas i N A perna A será no dinheiro, dando-lhe um passivo de cerca de 2 por opção escrita Sua responsabilidade total é 200 Os comprados na Perna B será no dinheiro, e expirará sem valor Você tem uma responsabilidade total de 200, que é Compensado pelo crédito inicial de 100 para uma perda total de 100. Se a empresa X ações caiu ainda mais do que 48, sua perda ainda estaria limitada a cerca de 100 A sua responsabilidade sobre as opções escritas na perna A aumentaria, mas os comprados em Leg B aumentaria de valor proporcionalmente Se a empresa X estoque foi qualquer superior a 52, seus lucros ainda seriam limitados a 100, porque o melhor cenário é que as opções em ambas as pernas expiram sem valor e você faz o crédito líquido inicial como seu lucro . Você deve se lembrar que você pode fechar a sua posição a qualquer momento, quer para bloquear os lucros, ou cortar suas perdas. Profissional, Perda Break-Even Calculations. Maximum lucro é limitado. Máximo lucro é feito quando Preço de Subjacente Segurança ou Preço de greve De Perna A. Máximo p O preço da opção na perna A é o preço da opção na perna B. A perda máxima é limitada. A perda máxima é feita quando o preço da ação subjacente ou do preço de exercício da perna B. A perda máxima por opção possuída é o preço de exercício da opção Preço da Leg B da Leg A - Preço da Opção na Etapa A Preço da Opção na Leg B. Ponto de Sucesso é quando Preço do Preço de Ataque de Segurança Subjacente da Perna A - Preço das Opções na Perna Preço das Opções da Perna B. O bull put spread é uma boa escolha de estratégia para os comerciantes que estão olhando para fazer um lucro relativamente rápido de um pequeno aumento no preço de uma segurança Embora os lucros são limitados, assim como as perdas e, como tal, é uma estratégia adequada se você Têm preocupações de que a segurança poderia cair no preço em vez Devido ao alto nível de negociação exigido, aconselhamos iniciantes a considerar estratégias alternativas. O que é um Bull Put Spread. A touro colocar propagação é uma variação da popular estratégia de escrita, em Que um investidor de opções Escreve um colocar em um estoque para coletar renda de prêmio e talvez comprar o estoque a um preço de pechincha Um grande risco de colocar a escrita é que o investidor é obrigado a comprar o estoque ao preço de exercício put mesmo se o estoque cai bem abaixo do preço de exercício , Resultando no investidor enfrentando uma perda instantânea e considerável Um bull put spread mitigates este risco inerente de colocar a escrita através da compra simultânea de um put a um preço mais baixo, o que reduz o prémio líquido recebido, mas também diminui o risco da posição de curto colocar . Um bull put spread envolve a escrita ou venda a descoberto uma opção de venda e, simultaneamente, comprar outra opção de venda sobre o mesmo activo subjacente com a mesma data de vencimento, mas um menor preço de exercício Um touro colocado spread é um dos quatro tipos básicos de spreads verticais - Os outros três sendo a chamada de touro espalhar o spread de urso e espalhar o urso espalhar O prêmio recebido para a perna de curto pôr de um touro colocado spread é sempre mais do que o valor pago para o longo colocar, O que significa que iniciar esta estratégia envolve a recepção de um pagamento antecipado ou de crédito Um touro espalhar propagação é, portanto, também conhecido como um crédito colocado propagação ou um short put spread. Profiting de um Bull Put Spread. A touro put spread deve ser considerado no Seguintes situações. Para ganhar renda de prêmio Esta estratégia é ideal quando o comerciante ou investidor deseja ganhar renda de prêmio, mas com um menor grau de risco do que através de escrever apenas puts. To comprar um estoque a um preço menor Um touro colocar propagação é um bom Forma de comprar um estoque desejado a um preço efetivo que é menor do que seu preço de mercado atual. Para capitalizar em lados para mercados marginalmente mais altos Put escrito e touro colocar spreads são estratégias ideais para os mercados e ações que estão negociando de lado para marginalmente superior Outras estratégias de alta , Tais como comprar chamadas ou iniciar spreads de chamada de touro, não iria funcionar tão bem em tais mercados. Para gerar renda em mercados intermédios Colocar escrita é um negócio arriscado quando os mercados deslizar por causa da Maior risco de ser atribuído stocks a preços desnecessariamente elevados Um bull put spread pode permitir put para ser escrito mesmo em tais mercados, limitando o risco downside. Um estoque hipotético, Bulldozers Inc está sendo negociado em 100 Um comerciante opção espera que o comércio até 103 em Um mês, e enquanto ela gostaria de escrever coloca no estoque, ela está preocupada com seu potencial risco de desvantagem O trader, portanto, escreve três contratos do 100 coloca negociação em 3 expirando em um mês e simultaneamente compra três contratos dos 97 coloca Negociando em 1 que expira também em um month. Since que cada contrato da opção representa 100 partes, a renda do prêmio líquido do comerciante da opção é. 3 x 100 x 3 1 x 100 x 3 600. As comissões não são incluídas nos cálculos abaixo por uma questão de simplicidade. Consider os cenários possíveis de um mês a partir de agora nos minutos finais de negociação na data de vencimento da opção. Scenário 1 Bulldozers Inc Está negociando em 102. Neste caso, o 100 e 97 coloca estão fora do dinheiro e expirará worthless. O comerciante consegue conseqüentemente manter a quantidade cheia do prêmio líquido 600 menos comissões. Um scenario onde as negociações conservadas em estoque acima do Preço de exercício da perna curta colocada é o melhor cenário possível para um touro colocado spread. Scenario 2 Bulldozers Inc está sendo negociada em 98.Neste caso, o 100 colocar é no dinheiro por 2, enquanto o 97 colocar é fora do dinheiro E, portanto, sem valor. O comerciante, portanto, tem duas opções de fechar o short colocar perna em 2, ou b comprar o estoque em 98 para cumprir a obrigação decorrente do exercício do short put. O anterior curso de ação é preferível, uma vez que este último iria incorrer Comissões adicionais. Por exemplo, a 2 implicaria um desembolso de 600, ou seja, 2 x 3 contratos x 100 ações por contrato Desde que o comerciante recebeu um crédito líquido de 600 ao iniciar a propagação de touro colocado, o retorno global é 0. O comerciante, portanto, quebra mesmo no comércio, mas Está fora do bolso, na medida das comissões pagas. Scenário 3 Bulldozers Inc está negociando em 93.Neste caso, o 100 colocar está no dinheiro por 7, enquanto o 97 colocar está no dinheiro por 4.The perda sobre este Posição é, portanto, 7 - 4 x 3 x 100 900.Mas desde que o comerciante recebeu 600 ao iniciar o spread bull put, a perda líquida 600 - 900. - 300 mais comissões. Para recapitular, estes são os principais cálculos associados a um touro colocar Spread. Maximum diferença de perdas entre os preços de exercício de put ou seja, preço de exercício de curto put menos preço de exercício de longo put - net premium ou crédito recebido comissões pagas. Maximum ganho prémio líquido ou crédito recebido - comissões pagas. A perda máxima ocorre quando as negociações de ações Abaixo do preço de exercício da posição longa Por outro lado, O ganho máximo ocorre quando o estoque negocia acima do preço de exercício do short put. Resultado preço de exercício do curto put - net premium ou crédito recebido. No exemplo anterior, o ponto de equilíbrio é 100 - 2 98.Vantagens de um Bull Put Spread. Risk é limitado à diferença entre os preços de exercício da short put e long put Isso significa que há pouco risco de a posição incorrer em grandes perdas, como seria o caso com puts escrito em um estoque deslizante ou market. The touro Põr a propagação faz exame da vantagem da deterioração do tempo, que é um fator muito poderoso na estratégia da opção Desde que a maioria de opções expiram ou vão unexercised, as probabilidades estão no lado de um escritor põr ou o bull put spread. Um perfil de risco Um comerciante relativamente conservador pode optar por um spread estreito, onde os preços de exercício put não estão muito distantes, uma vez que isso irá reduzir o risco máximo, bem como o ganho potencial máximo da posição Um comerciante agressivo pode pref Er uma propagação mais ampla para maximizar os ganhos, mesmo que isso signifique uma perda maior deve o declínio de ações. Dado que é uma estratégia de propagação de um touro colocar propagação terá requisitos de margem mais baixa em comparação com put writes. Gains são limitados nesta estratégia de opção e pode não ser O suficiente para justificar o risco de perda se a estratégia não funciona. Há um risco significativo de atribuição no percurso curto antes da expiração, especialmente se as ações slides Isso pode resultar no comerciante sendo forçado a pagar um preço muito acima do O preço de mercado atual para uma ação Este risco é maior se a diferença é substancial entre os preços de exercício da put curto e longo colocado no touro espalhar spread. Como observado anteriormente, um touro colocar propagação funciona melhor em mercados de negociação de lado para marginalmente maior, O que significa que a gama de condições de mercado ideal para esta estratégia é bastante limitada Se os mercados subirem, o comerciante seria melhor comprando chamadas ou usando um bull call spread se os mercados mergulhar, o touro colocar spread strate Gy será geralmente não rentável. O spread de touro é uma estratégia de opção adequada para gerar receita de prémio ou comprar ações a preços abaixo do mercado eficazes. No entanto, embora essa estratégia tenha um risco limitado, seu potencial de ganhos também é limitado, o que pode restringir seu apelo A relativamente sofisticados investidores e comerciantes. Um inquérito realizado pelo Bureau de Estatísticas do Trabalho dos Estados Unidos para ajudar a medir vagas de emprego Ele coleta dados de empregadores. A quantidade máxima de dinheiro os Estados Unidos podem pedir emprestado O teto da dívida foi criada sob o Segundo Liberty Bond Act . A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento de Nfarm faz referência a todo o trabalho para fora Lado das fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos. O Escritório dos EUA de Labor. Bull colocar Spread. Bull colocar Spread - Assim, você deseja lucrar com um movimento para baixo no estoque subjacente, mas você não está tão certo que o preço está indo Para ir para baixo muito e deseja lucrar, mesmo que permaneça de lado. O Bull Put Spread é a solução ideal. A Bull Put Spread é uma estratégia de opção de alta que funciona da mesma forma que um Bull Call Spread faz, lucrando quando o estoque subjacente sobe . O Bull Put Spread é simplesmente um nua Put escrever o que minimiza a exigência de margem e limita a perda potencial através da compra de uma opção de venda de preço de exercício menor Porque o Bull Put Spread envolve a compra e venda de opções de venda do mesmo subjacente e vencimento mês, Uma propagação vertical. Bull Colocar Spread também é um spread de crédito para que você também ganhar dinheiro se o activo subjacente permanece estagnada através da decadência e expiração das opções mais curtas de venda de curto O Bull Call Spread, sobre o A mão do ther, não seria capaz de lucrar se o estoque não se move para baixo além de seu ponto de equilíbrio. Bull Ponha Spread - Classification. When Para usar Bull colocar Spread. One deve usar um bull put propagação quando um é moderadamente confiante de um aumento na O ativo subjacente e quer alguma proteção e lucro se o ativo subjacente permanece estagnado. Como usar o Bull Put Spread. Establishing um Bull Put Spread envolve a compra de uma opção de venda Out of The Money, enquanto simultaneamente escrever vender para abrir um No Dinheiro ou Na opção de colocar dinheiro sobre o mesmo activo subjacente com o mesmo mês de vencimento. Exemplo 1 Supondo QQQQ em 44 Venda Para Abrir 10 QQQQ Jan44Put, Comprar Para Abrir 10 QQQQ Jan43Put. Trading Nível Obrigatório Para Bull Colocar Spread. A nível 4 opções de negociação conta Que permite a execução de spreads de crédito é necessário para o Bull Put Spread Leia mais sobre Opções Conta Trading Levels. Profit Potencial de Bull Put Spread. Being um spread de crédito, o potencial de lucro máximo de um Bull Put Spread É o crédito líquido adquirido quando a posição é colocada Isso ocorre quando a opção de venda curta expira fora do dinheiro A rentabilidade de um touro colocar propagação também pode ser melhorada ou melhor garantida por legging para a posição corretamente..Maximum Return Net Credit. Following acima do exemplo acima 1 Vender para abrir 10 QQQQ Jan44Put para 1 85 por contrato e comprar para abrir 10 QQQQ Jan43Put para 1 05 por contrato. Max Return 1 85 - 1 05 0 80 quando QQQQ fecha acima 44.Max Risco Diferença em Strike - Crédito Líquido 44 - 43 - 0 80 0 20 quando QQQQ fecha abaixo 43.Break ainda maior Strike - Crédito líquido 44 - 0 80 43 20.Risco Recompensa da Bull Put Spread. Upside Máximo Lucro Limitado. Maximum Loss Limited. Break Even Ponto de Bull Put Spread. BEP maior Strike - Credit. Advantages Net de Bull Put Spread. Loss é limitado se o instrumento financeiro subjacente cai em vez de rise. If o instrumento subjacente não se eleva para além do preço de exercício de O fora do dinheiro curto colocar op O rendimento do lucro será maior do que apenas comprando call options. Able para lucrar, mesmo quando o activo subjacente permanece completamente stagnant. Disadvantages Of Bull Spread. There colocar mais comissões envolvidas do que simplesmente comprar opções de compra ou apenas vender opções de venda nu. Risco mais baixo do que simplesmente escrever opções de venda nuas como desvantagem máxima é limitada pelo longo ATM OTM colocar opção. Não haverá mais lucros possível se o ativo subjacente sobe além do preço de exercício da opção de venda curto. Porque é uma propagação de crédito, Há uma exigência de margem para colocar a posição. Enquanto as opções de venda de curto permanecem no dinheiro, há uma possibilidade de ser atribuído Você pode então ter que comprar o estoque subjacente para atender a obrigação de curto colocar. Ajustes Se o seu ponto de vista moderadamente optimista sobre o activo subjacente revelar-se errado eo activo subjacente continuar a subir muito para além do preço de exercício da A opção de venda curta, um poderia vender o fora da opção de venda de longo prazo, a fim de preservar alguma equidade da opção de venda longa e permitir que as opções de venda curto para expirar Fazendo isso vai transformar a posição para uma posição nua colocar com risco ilimitado downside Um Também poderia fechar a posição após o ativo subjacente exceder o preço de exercício da opção de venda curto e, em seguida, mudar para uma estratégia de opção com potencial de lucro ilimitado, como uma compra de longa chamada ou uma longa straddle Esta transformação pode ser realizada automaticamente sem monitoramento usando um Ordem Contingente.